PROJECT FINANCE

Objetivos da formação Project Finance

• Aplicar uma abordagem estruturada e sistemática para financiar projetos utilizando algumas das técnicas do Project Finance
• Reconhecer as principais características de um projeto robusto e identificar os elos mais fracos na transação
• Interpretar os diferentes riscos para determinar o seu impacto potencial na estrutura do Project Finance

A Quem se Dirige

• Diretores financeiros
• Analistas financeiros e de risco
• Diretores de investimento
• Responsáveis de planeamento estratégico
• Auditores
• Consultores

Programa

Fases do Project Finance

• Identificação do projeto e análise da viabilidade
• Execução do projeto
• Gestão ou funcionamento do projeto

Linhas gerais em matéria de garantias

• Garantia judiciária
• Garantia patrimonial
• Garantia especial das obrigações
• Meios de conservação da garantia patrimonial

Risco nas fases de um Project Finance

• Riscos específicos na fase de execução
• Riscos específicos na fase de exploração e manutenção
• Riscos gerais:
  • Atos ou casos de força maior
  • Aumento de custos
  • Riscos políticos
  • Riscos ambientais
  • Riscos de incumprimento pelos participantes

Risco e mecanismos de garantia

• Mecanismos em função do risco de crédito
• Risk spreading

Tipos de mecanismos de garantias

• Garantias prestadas pela SPV
• Garantias prestadas pelos promotores
• Risk spreading

Garantias prestadas pela SPV

• Penhor das coisas móveis
• Penhor do saldo das contas bancárias
• Cessão de créditos em garantia
• Cessão de créditos futuros em garantia
• Consignação de receitas
• Hipoteca de imóveis
• Refinamento da tutela do crédito
• Cláusulas de garantia
• Procuração irrevogável

Garantias prestadas pelos promotores

• Penhor sobre quotas ou ações
• Opção de compra
• Suprimentos: cessão de créditos em garantia ou penhor de direitos de crédito
• Prestações suplementares a acessórias: penhor de créditos
• Put option
• Garantias pessoais

Risk spreading

• Acordos diretos
• Contrato de projeto e construção
• Fornecedores e clientes
• Operação e manutenção
• Seguradora
• Cobertura de taxa de juro

Metodologia da formação Project Finance

Formador