DMIF II

Objetivos da formação DMIF II

• Conhecer e adaptar o pacote legislativo DMIF II/RMIF
• Adquirir novas competências para fazer face às recentes mudanças legislativas – a revisão da Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros
• Identificar as alterações nas atividades de intermediação financeira, de negociação de instrumentos financeiros e de comercialização de produtos bancários
• Entender o funcionamento dos mercados financeiros
• Conhecer os requisitos para a intermediação financeira e os deveres de conduta
• Gerir o risco e compliance das atividades financeiras

A Quem se Dirige

A todos os profissionais de instituições de crédito e sociedades financeiras que desenvolvam a sua atividade nas áreas relacionadas com a banca de investimento e mercados financeiros.

Programa

DIA 1

A DMIF II

• Enquadramento
• Pacote normativo relevante (comunitário e nacional)
• Objetivos, características
• Quadro geral das alterações: CVM, RGICSF e outras alterações
• As linhas da reforma: proteção dos investidores; estruturas de mercado e negociação
• O reforço dos poderes do supervisor

MERCADOS FINANCEIROS

• Definição, organização e funcionamento
• Tipos de mercados
• Estruturas de mercado e negociação
• Principais produtos de investimento
• Novidades quanto ao âmbito e elenco de instrumentos financeiros

INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA I

• Intermediário financeiro – noção e requisitos
• Serviços e atividades de intermediação financeira
• Serviços de investimento e agentes vinculados
• Deveres dos intermediários financeiros – quadro geral

DIA 2

INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA II

• Deveres de conduta dos intermediários financeiros
  • Avaliação do carácter adequado da operação de investimento
  • Consultoria para investimento
  • Categorização de clientes
  • Contrapartes elegíveis
  • Best execution
  • Remuneração de colaboradores
  • Inducements
  • Qualificações e experiência dos intermediários financeiros
• Deveres de organização dos intermediários financeiros
  • Registo de transações
  • Product governance
  • Registo de transações
  • Garantias financeiras de clientes
• Gestão do risco e compliance
  • Informação privilegiada
  • Abuso de mercado
  • Branqueamento de capitais

A DECISÃO DE INVESTIMENTO

• Estudos de investimento (research)
• Riscos
• Métodos e avaliação
• Transparência: documentação e informação para clientes
• Impactos fiscais; outros custos e encargos
• Cenários; casos práticos

DIA 3

ESTRUTURAS DE MERCADO E NEGOCIAÇÃO

• Sistemas de Negociação Organizada (OTF)
• Sistemas de Negociação Multilateral (MTF)
• Mercados de PME em crescimento
• Negociação de derivados
• Negociação de ações
• Negociação algorítmica e de alta frequência
• Deveres de transparência pré e pós-negociação
• Reporte de transações
• Internalização sistemática

PRODUTOS E SERVIÇOS BANCÁRIOS DE RETALHO

• Depósitos estruturados – consultoria, comercialização e aconselhamento
• Novos deveres
• Remuneração e avaliação dos colaboradores
• Qualificações e experiência

Metodologia da formação DMIF II

Formador

Facilitador que combina know-how com experiência empresarial e competências pedagógicas, para dar resposta a necessidades operacionais e potenciar a aprendizagem.